Guvernul pregătește, începând cu 1 ianuarie 2026, majorarea impozitului pe dividende de la 10% la 16%, măsură care va afecta atât persoanele fizice care dețin firme, cât și investitorii de pe piața financiară. Aceste modificări fac parte din al doilea pachet fiscal asumat de Executivul condus de Ilie Bolojan și aduc schimbări importante în impozitarea veniturilor din investiții și a bunurilor de valoare mare.
Conform unei analize realizate de directorul PwC România, se propune revenirea la cota de 16% pentru impozitul pe dividende, în locul procentului de 10% introdus în 2018. Această majorare vizează veniturile din investiții, cu excepția dobânzilor, precum și câștigurile obținute din transferul monedei virtuale.
Impozitul de 16% va fi aplicat, începând cu 2026, veniturilor din dividende distribuite persoanelor fizice, câștigurilor din transferul titlurilor de valoare, instrumentelor financiare derivate și aurului de investiții. Măsura va afecta atât veniturile realizate în România, cât și pe cele obținute în străinătate de către persoanele fizice rezidente. Creșterea cotei va genera o povară fiscală suplimentară pentru investitori, iar majorarea impozitului pe bunurile imobile și mobile de valoare mare, însoțită de ajustarea bazei impozabile, va extinde semnificativ numărul contribuabililor vizați.
În acest context, specialiștii recomandă persoanelor fizice să-și reevalueze structura investițiilor și portofoliul de active pentru a gestiona cât mai eficient impactul noilor reglementări fiscale.
În privința câștigurilor realizate prin intermediul brokerilor rezidenți, impozitul reținut la sursă va crește de la 1% la 3% dacă titlurile sau instrumentele financiare derivate sunt vândute după mai mult de 365 de zile de la dobândire. Dacă vânzarea are loc în mai puțin de 365 de zile, impozitul va urca de la 3% la 6%.
Deși aceste cote sunt mai mici comparativ cu impozitul de 16% aplicabil transferurilor directe sau celor prin brokeri străini, pierderile nu pot fi compensate în cazul tranzacțiilor prin brokeri rezidenți, ceea ce impune o analiză atentă a structurii investițiilor și a pierderilor fiscale înregistrate.
Referitor la criptomonede, câștigurile din transferul monedei virtuale vor fi impozitate cu 16% începând cu 2026, deși acestea nu sunt considerate venituri din investiții, ci din alte surse. Spre deosebire de veniturile din investiții, pierderile din tranzacțiile cu monedă virtuală nu pot fi compensate cu câștiguri de aceeași natură sau cu alte câștiguri din instrumente financiare.
La nivel regional, cota de 16% pentru impozitarea câștigurilor de capital și a dividendelor din România este mai mică decât în Polonia (19%), Estonia (22%) sau Letonia (25,5%), dar mai mare decât în Ungaria și Lituania (15%) sau Bulgaria (5% pentru dividende și 10% pentru câștiguri de capital). Totodată, impozitul din România rămâne inferior celui din Austria (27,5%) și Elveția (35%), două destinații frecvent alese de români pentru plasarea investițiilor în străinătate, unde însă pot fi aplicate convenții de evitare a dublei impuneri.
O altă modificare importantă vizează impozitul special pe bunurile imobile și mobile de valoare mare, care va crește de la 0,3% la 0,9% începând cu 2026. Aceasta se va aplica clădirilor rezidențiale cu o valoare impozabilă mai mare de 2,5 milioane lei și autoturismelor cu preț de achiziție peste 375.000 lei.
Majorarea va fi susținută și de ajustarea bazei impozabile pentru clădirile rezidențiale, care va crește cu aproximativ 170%. Astfel, numărul persoanelor fizice obligate să declare și să plătească anual, până la sfârșitul lunii septembrie, acest impozit special va crește semnificativ.